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Wealth Management / Business Compliance – MIFID2 : Intégration des préférences ESG

Use Case

MIFID2 : Intégration des préférences ESG

L’intégration des préférences client en matière de durabilité (en application du règlement délégué 2021⁄1253 de la Commission Européenne) vient imposer aux prestataires de services d’investissement des contraintes complémentaires en matière de conseil.

Valthena a accompagné une banque privée dont les objectifs étaient les suivants :

  • Comprendre les obligations règlementaires,
  • Mesurer les impacts tant au niveau de la relation client (éducation financière des clients sur la dimension ESG, questionnaire de préférences ESG), que de l’univers d’investissement (adéquation des offres et de la gamme aux exigences ESG), qu’en matière de système d’informations (moteurs d’adéquation, proposition d’investissement…)
  • Mettre en œuvre les obligations règlementaires dans les processus, les modes opératoires et les systèmes d’information

  • Démarche

    Le projet a été structuré autour de plusieurs phases :

    Sensibilisation aux obligations règlementaires

    • Décryptage des obligations règlementaires
    • Formation des banquiers aux obligations en matière de préférences ESG

    Définition du questionnaire de préférences ESG

    • Définition du questionnaire « client » pour capter les préférences ESG
    • Calibrage des intervalles sur les trois dimensions (% des investissements, regroupement des PAI…)
    • Préparation des éléments de langage pour accompagner les banquiers
    • Préparation de la communication client

    Adaptation de l’univers d’investissement

    • Gouvernance « produit » – Revue de l’univers d’investissement pour s’assurer de la capacité à répondre aux préférences des clients / Enrichissement de l’univers avec de nouveaux fonds
    • Revue de l’offre de GSM avec la création d’une offre de GSM spécifique (avec une sélection de fonds ad-hoc)
    • Revue de l’offre de gestion déléguée

    Evaluation des impacts sur le système d’informations

    • Digitalisation du questionnaire
    • Adaptation de moteurs d’adéquation pour prise en compte des préférences ESG
    • Revue du modèle de proposition d’investissement
    • Revue du moteur d’adéquation périodique

  • Résultats

    1. Formation des banquiers
    2. Communication / éducation des clients
    3. Questionnaire de préférences ESG digitalisé
    4. Enrichissement de l’univers d’investissement
    5. Création d’une nouvelle offre de GSM « green »
    6. Intégration des critères ESG dans les moteurs d’adéquation des propositions d’investissement et de la revue périodique