S’aligner à un environnement règlementaire complexe et exploiter les opportunités de développement
Comment tirer parti d’un environnement règlementaire en constante évolution ?
Comment relever le défi de l’alignement règlementaire ?
En mars 2018, l’Union européenne a publié un plan d’action pour le financement de la croissance durable. Cette volonté politique se traduit par l’émergence et la révision de plusieurs réglementations interconnectées
Une multitude de textes règlementaires
Une jungle d’acronymes barbares
- CSRD – Corporate Sustainability Reporting Directive
- SFDR – Sustainable Finance Disclosure Regulation
- EU Taxonomy / Taxo4
- MIFID 2 – Markets in Financial Instruments Directive – Sustainability preferences
- Retail Investment Strategy
- Label ISR
- …
Le cadre réglementaire est intégré tout au long de la chaîne de valeur de l’écosystème financier
La réglementation est intégrée tout au long de la chaîne de valeur de l’écosystème financier :
- Entreprises
- Participants aux Marchés Financiers (Asset Managers, Assurance, Fonds de pension, Banque de Financement et d’Investissement)
- Distributeurs (Banques privées, banques de réseau)
- Clients finaux
Cela doit conduire à un cercle vertueux pour renforcer la durabilité à travers l’écosystème financier.
Les impacts sont importants et dispersés tout au long de la chaîne de valeur. Les enjeux ne concernent pas seulement l’alignement règlementaire…
Les impacts sont de nature très différente, mais dans tous les cas, ils sont très significatifs. Les impacts vont des activités commerciales aux processus opérationnels, avec une forte emphase sur la gestion des données et l’architecture informatique. Les impacts varieront également en fonction du rôle des acteurs – institutions de crédit, gestionnaires d’actifs, banques privées…
Les principaux défis :
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Vente et Distribution Restructuration des processus de vente/distribution à la fois pour les clients institutionnels et privés, et adaptation de l’univers des produits en sélectionnant des produits conformes aux attentes des clients et aux contraintes réglementaires. Il s’agira également de modifier les processus de développement de produits
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Gestion des risques Intégration des facteurs ESG dans le cadre de gestion des risques (risques physiques et de transition)
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Communication Une transparence accrue aura également un impact direct sur la façon dont les organisations commercialiseront et communiqueront leur positionnement et leurs offres. Le greenwashing et une communication non alignée avec les informations publiques seront largement sanctionnés par les clients
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Données et Reporting La transparence concerne également des capacités de reporting améliorées. Un reporting qui nécessitera la manipulation de milliers de données hétérogènes provenant de sources internes et externes.
Pour en savoir plus : Valthena — Sustainability — How to face the challenge of regulatory alignment ?
Comment pouvons-nous aider
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Sensibilisation
Comprendre les textes règlementaires et former les parties prenantes
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Etude de cadrage
Mesurer les impacts métiers et de conformité
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Analyse d’écarts
Identifier les écarts (gouvernance, processus, données, IT…)
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Trajectoire de mise en oeuvre
Construire un plan de mise en œuvre prenant en compte les contraintes règlementaires
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Plan de remédiation
Mettre en oeuvre un plan de remédiation