Retail Investment Strategy
L’objectif final de la « retail investment strategy » est de rationaliser et de moderniser les règles applicables pour placer les intérêts des clients au centre de l’investissement et garantir que les investisseurs de détail reçoivent le même traitement et la même protection, quel que soit le produit d’investissement, les canaux de marketing et de distribution.
Retail Investment Strategy – Transition en douceur ou disruption du modèle ?
Quels sont les objectifs de la Retail Investment Strategy ?
L’un des trois objectifs clés du plan d’action de l’Union des Marchés de Capitaux (UMC) de 2020 était « de faire de l’UE un endroit encore plus sûr pour que les personnes investissent leurs économies à long terme ».
Dans ce contexte, le 24 mai 2023, la Commission européenne (UE) a publié un texte « retail investment strategy » visant à améliorer le cadre afin que les consommateurs soient en mesure de prendre des décisions financières éclairées et de bénéficier d’une protection adéquate.
Le texte modifie la structure législative actuelle avec pour objectif de :
- Augmenter la participation des investisseurs de détail aux marchés de capitaux de l’UE
- Renforcer la confiance dans les marchés de capitaux
- Aider les investisseurs de détail à obtenir de meilleurs résultats
- Contribuer plus largement au développement de l’économie de l’UE
Quels sont les impacts sur le cadre législatif actuel ?
Le « retail investment strategy » se compose de deux parties :
- Une directive omnibus (Retail Investment Strategy) qui révise plusieurs segments de la législation existante : MiFID, IDD, Solvabilité II, OPCVM, AIFMD.
- Un règlement modificatif : PRIIPs.
Les thématiques sont réparties en 9 sections
Quel est le calendrier réglementaire ?
Comment pouvons-nous aider
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Sensibilisation
Comprendre la RIS, Identifier les impacts pertinents par rapport à votre modèle, Identifier les parties prenantes, Sensibiliser l’ensemble des acteurs
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Analyse d’impacts
Identifier, Analyser et Qualifier les impacts de la RIS (business model, revenue model, operating model, univers des produits …)
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Analyse d’écarts
Revoir les options stratégiques, Prendre les décisions structurantes, Faire une analyse des écarts à la réglementation
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Plan d’action
Construire le plan d’actionet la trajectoire de mise en oeuvre, Evaluer le budget et les ressources
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Mise en oeuvre
Gestion du projet, Mise en oeuvre de la cible